个人炒金加速退场，工行将关闭“三无”客户上金所贵金属交易功能，年内建行光大已有动作
财联社12月15日讯(记者 彭科峰)又见全国性商业银行银行调整上金所个人贵金属业务！
今日下午，工商银行在官网发文称，自2025年12月19日起，将关闭该行代理上金所个人贵金属交易的“三无”客户的相关业务功能，提醒账户仍有余额的客户及时转出。
财联社记者查询发现，近期已有光大银行、建设银行作出类似业务调整。在业内人士看来，此举主要为了防范金价波动导致个人“炒金者”资金损失所致。“相关业务三年前银行业已经停止新增客户，影响范围有限”。
工行继续调整代理上金所个人贵金属业务，此前光大、建行已有动作
工行并非年内首个宣布调整个人客户就代理上金所贵金属业务的全国性商业银行。
8月26日，建行发文称，为顺应市场变化，保护投资者权益，建行将于2025年9月8日起对代理个人客户上海黄金交易所贵金属交易业务连续12个月无任何交易且无持仓、无库存、无资金、无欠款的客户关闭相关功能。客户代理个人客户上海黄金交易所贵金属交易业务功能被关闭后，将无法使用该业务相关功能，与中国建设银行股份有限公司签署的《中国建设银行代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务协议书》将终止。
10月17日，光大银行发文称，自2025年12月19日起，自2025年10月20日起，对签约代理上海黄金交易所现货及延期业务且无持仓的客户，光大银行将通过系统调整逐步解除业务委托关系。对于无持仓但保证金账户仍有资金的客户，该行将在解约后将客户资金返还至本行签约账户。
相关业务三年前银行业已全面停止新增个人客户 业内称为防范衍生品风险
“本次工行、建行等调整、关闭代理个人客户的上金所贵金属交易业务并不新鲜，属于相关业务的后续调整。早在三年前，在监管部门的号召下，银行机构都已经停止新增上金所个人‘炒金’的业务，本次调整属于存量业务的加速出清，影响客户有限。”长期跟踪黄金走势的某宏观分析师向财联社记者表示，自中行“原油宝”事件后，银行的金融衍生品业务一直在逐步收紧。
财联社记者查询发现，2022年7月左右，工行、建行、招商等数十家银行相继发布公告，宣布暂停(个人)账户贵金属双向交易业务黄金、白银的空头开仓交易，已设置的账户黄金、账户白银、账户铂金定投计划将自动终止。此后至今，银行机构的个人账户贵金属相关业务新开户申请再未恢复。
此前已经有多起个人投资者起诉银行代理个人贵金属业务的案例。比如，有报道显示，一名投资者在业务人员指导下，在银行开立贵金属交易账户，投入100万元进行黄金T+D交易，结果短短两周时间就损失40多万元，他随后将所涉银行等起诉至上海地区法院，要求赔偿投资损失。
某上市银行总行人士进一步向记者确认，自2022年起，该行响应有关部门的号召，已经停止新增上金所代理个人贵金属业务，逐步出清存量客户，目前该行原有个人客户已经基本清退完毕，机构客户的相关代理业务目前仍正常进行。
用益信托研究员喻智也向记者指出，以黄金为代表的贵金属作为特殊投资品，其价格受多种因素影响，个人投资者更需谨慎对待，“客观来看，目前黄金的定价权受国际市场影响比较大，我国并无定价权。”
上述宏观分析师向记者表示，相比机构投资者，从事贵金属衍生品交易的个人客户明显抵御风险的能力不足，一旦轻易加杠杆，则很可能在短时间内遭遇巨大损失，因此尽管近两年国际金价整体向上，但有关部门一直没有放松对个人“炒金者”的管控，预计后续也很难放松。对于个人而言，或许购买黄金ETF、定投银行积存金不失为一种相对稳妥的选择。
